3月14日下午，加拿大滑铁卢大学数学金融博士、加拿大皇家银行模型风险管理部门高级经理和主任何教授在tyc3556太阳集团城网址大楼704教室做了题为“European Interest Rate Option Pricing ---A Perspective on Treatment of Negative Forward Rates”的专题报告。智能决策与风险分析研究所全体老师、学生，以及其他对此感兴趣的师生共约100余人听取了报告。

　　报告会上，何教授介绍说，我们假定指标利率的远期汇率都是正的，那么至少在正常的市场环境下，从业者通常用CEV程序模拟远期利率的变化过程。这就导致了在未来某个时间内，指标利率最终呈对数正态分布。虽然在正常情况下，负指标利率出现概率很小，但是一旦出现，由于一些盈利或者亏损和风险，尤其是对于那些可替代产品，我们将无法承担其后果。从数学模型的角度看，解决这么问题并不复杂，解决这一问题的方法也不止一个。随后，何教授就一些方法提出了自己的见解。

　　报告结束后，与会师生与何教授进行了互动和交流，展开了热烈的讨论。参会人员均表示本次讲座很有价值，很有启发，在很大程度上能与自己的相关研究方向擦出火花。所有师生均表示，希望以后能多开展此类讲座。（审核人：王英）